新加坡和越南在2025年东南亚扩张的讨论中占据主导地位，但二者之间的选择已远比简单的成本比较复杂得多。新加坡项目 GDP增长4％ 越南目标 8.3-8.5％然而，增长数据只能说明部分情况。
如今，市场选择已发生重大转变。BEPS第二支柱的实施消除了此前驱动选址的税收优惠竞争。 美国对越南的对等关税税率为20%。 大多数商品的价格上涨改变了以出口为导向的制造商的经济状况。能源成本则朝着相反的方向变动—— 越南于2025年5月将电价上调了4.8%。 而 新加坡将家庭电费降低了3.4%。 第四季度。
本次对比分析涵盖监管环境、税收结构、劳动力市场、基础设施能力和贸易定位。每个因素的权重取决于您是需要运营的可预测性还是追求最大增长潜力。我们将深入剖析影响日常业务运营和长期战略定位的实际差异。
关键精华
- 新加坡提供高度可预测的监管环境，在全球营商便利度排名第二，公司注册快捷，治理稳定。
- 越南正在推进监管体系现代化，但仍要求企业适应不断变化的规则和外资所有权限制。
- 新加坡和越南都对大型跨国公司实施了 15% 的全球最低税 (GMT)，抵消了传统的税收优惠。
- 越南工资水平低，非常适合劳动密集型制造业，但较高的社会保险缴款增加了总就业成本。
- 新加坡是设立区域总部的理想之地，它拥有监管确定性、税收效率高和基础设施先进等优势。
- 将新加坡市场用于战略决策，越南市场用于成本效益高的生产，两者结合起来，可以最大限度地提高运营确定性和成本节约。
监管框架：确定性与现代化
新加坡完善的基础设施
新加坡排名 全球营商便利度排名第二这一举措体现了数十年来监管体系的完善。公司注册可在1-2个工作日内完成。其法律框架遵循英国普通法原则，使国际企业能够迅速熟悉相关规定。
监管体系着眼于预测业务需求，而非被动应对。政策调整需经过咨询期。实施时间表提供了充足的调整空间。政府机构之间协调一致，而非相互矛盾。这种可预测性减少了合规方面的意外情况，并有助于准确预测成本。
政治稳定进一步增强了这些优势。新加坡的治理模式优先考虑经济的连续性。监管政策的调整循序渐进，而非剧烈变革。企业可以放心地制定5至10年的战略规划，因为其运营框架将保持不变。
越南的进步发展
越南持有 营商便利度排名第70位与往年相比，情况有了显著改善。行政改革提高了税务透明度。数字化申报系统现在可以处理许多合规要求。
某些行业仍然存在外资所有权限制。商业银行面临着…… 外资持股比例上限为30%，但最高可达49%。 对于收购不良资产的机构而言，这些限制需要进行结构性规划，而新加坡的业务运营却可以避免这些限制。
监管环境持续现代化，每一次改革都会带来改进。总的来说，进入越南市场的公司需要预留时间和资源来适应监管环境，而成熟市场则无需如此。
税收结构：BEPS效应
全球最低税额变化计算方式
经合组织的 BEPS第二支柱实施 此举消除了大型跨国公司面临的传统税收竞争。年收入达到或超过7.5亿欧元的公司现在需缴纳15%的全球最低税。新加坡已于2025年1月1日起实施这些规定。
越南从 2024 年 1 月 1 日起实施合格国内最低补充税。目前，两国均对符合条件的跨国公司征收补充税，使税率达到 15%。
新加坡的调整框架
新加坡维持着 17% 企业税率 对于居民企业而言，大约有 100项避免双重征税协定 提高跨境效率。
这个 可退还投资信用 在GMT规则下保持竞争力。这项合格的税收抵免可将部分已征收的税款返还给研发或可持续发展项目，从而保持符合全球标准的吸引力。
越南转型挑战
越南的标准企业所得税税率为 20%该国历史上曾提供 10-15年优惠利率为10%或17% 高科技园区可享受四年豁免和九年 50% 减免。
《越南税收优惠政策》（GMT）的实施实际上取消了大型跨国公司享受的低于15%税率的优惠政策。越南目前正发展非税收支持机制（例如赠款或基础设施改善），以维持其对投资的吸引力。
劳动力市场：成本与能力
越南的成本优势
越南为大批量生产企业提供明显的工资优势。月最低工资范围为 3.45 万越南盾至 4.96 万越南盾 根据地区不同（约合 137-196 美元）。 2026年将进一步增长7.2%。使第一区的总收入达到约 5.3 万越南盾。
平均月收入为317美元。这使得越南对劳动密集型制造业具有吸引力。 制造业每月平均运营成本为 79,280 美元大约是新加坡同等规模人口的五分之一。
雇主需缴纳总计 总工资的 21.5% 至 22.5%。 ——东南亚最高。这项社会保险负担对就业总成本的影响远超基本工资。
新加坡高端市场
新加坡的薪酬水平要高得多。月收入中位数超过 $6,434新加坡元， （约合4,935美元）。制造运营成本平均为 每月 366,561 美元 ——几乎是越南数字的五倍。
生产力差距证明了这种溢价的合理性。 新加坡人均GDP产出达到111,382美元越南的生产率在全球排名第三。越南的劳动生产率为每名工人7,151美元，与其他国家相比相差15倍，这意味着要达到相同的产出需要更多的劳动力。
新加坡英语水平在全球排名第三 该国语言能力得分“非常高”，而越南排名第63位，语言能力水平为“中等”。这种语言能力有助于进行复杂的技术沟通，并促进全球团队的无缝融合。
基础设施：可靠性与开发
新加坡运营基金会
新加坡 在全球物流绩效指数中排名第一提供世界一流的港口设施和高效的清关服务。电网几乎零停机时间。 2025年第一季度家庭用电价格预计将下降约3.4%。反映了燃料成本的调整，价格可预测。
平均固定宽带速度可达 406 Mbps全球排名第一。全面的 5G 网络覆盖支持包括自主系统和智能制造在内的先进工业应用。
越南基础设施现状
越南在物流绩效指数中排名第50位，在东盟发展中国家中处于领先地位，但面临港口拥堵和海关流程缓慢的问题。
电力稳定性构成真正的运营风险。严重的热浪导致包括富士康和三星在内的多家制造商停产，造成电力短缺。 预计损失达1.4亿美元工业化的北方地区面临 5月至7月期间局部地区出现短缺 水力发电量下降的旱季。
数字基础设施已得到显著改善。 越南固定宽带速度跻身全球前十平均速度约为 250 Mbps，支持远程办公和数字经济增长。
InCorp 的下一步发展
对比结果清晰地展现了新加坡的市场定位。新加坡营商便利度排名第二，物流绩效排名第一，并签署了近百项税收协定，这些优势随着时间的推移不断累积。仅监管的可预测性一项，就能避免运营中出现意外情况，从而保障多年规划的顺利进行。
越南的吸引力主要体现在制造业的经济效益和市场准入方面，尤其对于那些需要应对基础设施变化和合规流程调整的企业而言更是如此。大多数成熟的区域战略都将这两个市场结合起来——新加坡总部负责越南的生产，从而为战略决策提供运营确定性，并实现批量生产的成本效益。
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关于新加坡和越南的常见问题
2025年新加坡和越南的税收制度有哪些差异？
- 新加坡维持着17%的企业所得税税率，并签署了近100项税收协定，而越南的标准税率为20%。两国目前都根据BEPS第二支柱对大型跨国公司实施15%的全球最低税率，抵消了越南此前提供的传统税收优惠。
在新加坡和越南注册公司分别需要多长时间？
- 新加坡公司注册流程简化，只需1-2个工作日即可完成，这使其在全球营商便利度排名中位列第二。越南公司注册则需要大约34天和10个不同的步骤，部分特殊行业可能需要14-60天才能获得部级审批。
我可以同时在新加坡和越南开展业务吗？
- 是的，许多公司采用双轨制架构——新加坡总部管理越南的生产设施。这种架构既能利用新加坡的监管确定性和广泛的条约网络进行战略决策，又能发挥越南的制造成本优势。为了优化税务效率和合规性，这种架构需要围绕转让定价、知识产权所有权和运营控制进行周密规划。
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