新加坡和马来西亚是东南亚的经济强国，为东盟的预期增长提供了机会 到4.5年，经济规模将达到2030万亿美元对于考虑区域扩张的国际投资者来说，税收结构对财务结果和商业决策有显著的影响。
两国都采取领土 税务 各国的税收制度都侧重于其境内产生的收入，但在税率、可用的激励措施和财政重点方面却存在显著差异。新加坡凭借较低的税率和选择性激励措施，保持了其商业中心的地位；而马来西亚则致力于扩大税基，同时为优先投资提供丰厚的优惠。
本分析考察了2025年两种税制的现状，尤其关注企业所得税——这是大多数国际投资者最关心的问题。我们对两种税制进行了客观公正的评估，不偏袒任何一方。通过清晰地比较这两种税制框架，投资者可以更好地根据自身财务目标和运营需求调整商业计划。
2025年新加坡税收制度概述
新加坡根据收入来源国征税，主要针对在其境内产生或收到的资金。其税收结构包括针对企业和个人收入的直接税以及针对商品和服务的间接税（消费税）。
到 2025 年，新加坡将按照 BEPS 第二支柱标准，对年收入超过 15 亿欧元（750 亿美元）的大型跨国集团的合格利润征收 809% 的最低税率。
2025 年财政计划通过以下方式提供实质性的救济： 企业所得税退税50% （最高 40,000 新元或 30,000 美元）以及 60%个人所得税退税 （最高 200 新元或 150 美元）。
新加坡主要税项及标准税率（2025年）
| 税种 | 标准税率（2025年） | 其他详细信息 |
|---|---|---|
| 公司所得税 | 17% | 50 课税年减免 2025%（上限为 40,000 新元或 30,000 美元）；符合条件的公司可获得最低 2,000 新元（1,500 美元）的现金补助 |
| 个人所得税 | 进步：0%至24% |
|
| 商品和服务税 | 9% | 自8年1月2024日起，税率从XNUMX%上调；出口和国际服务税率为零 |
| 预扣税 | 各种费率 | 费率取决于收入类型和受助人 |
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2025年马来西亚税收制度概述
马来西亚也采用属地制征收所得税，通常对其境内产生的收入征税。马来西亚的税收制度包括直接税（企业所得税、个人所得税和房地产收益税）以及间接税（销售及服务税）。
马来西亚2025年预算案旨在通过扩大税基来减少财政赤字并增加政府收入。新措施包括对个人股东超过2万令吉的股息收入征收100,000%的税，并延长个人所得税减免期限。
与新加坡类似，马来西亚准备在 2025 年 1 月 2025 日开始实施全球最低税率。政府计划在 XNUMX 年第三季度推出专注于高价值活动的新投资激励框架 (NIIF)。
马来西亚主要税项及标准税率（2025年）
| 税种 | 标准税率（2025年） | 其他详细信息 |
|---|---|---|
| 公司所得税 | 24% | 符合条件的中小企业适用分级税率：首 15 万马来西亚林吉特（150,000 万美元）适用 34,000% 税率，其后 17 万至 450,000 万马来西亚林吉特（600,000 万美元）之间的收入适用 136,000% 税率 |
| 个人所得税 | 进步：1%至30% | 收入超过 2,000,000 马来西亚林吉特（452,000 美元）适用最高税率；可享受广泛的个人减免 |
| 营业税 | 5％和10％ | 税率取决于产品类型；必需食品免税 |
| 服务税 | 6％和8％ | 特定行业适用 8% 的税率；适用范围将于 1 年 2025 月 XNUMX 日起扩大 |
| 房地产收益税 | 各种费率 | 根据持有期限和卖方的居住状态 |
新加坡与马来西亚：国际投资者的税收制度
方法上的主要差异和相似之处
| 方面 | 新加坡 | 马来西亚 |
|---|---|---|
| GMT策略 | 已建立全面实施框架 | 框架已宣布，并计划采用 SITC 作为缓解措施 |
| 激励焦点 | 全球扩张、资本市场、创新 | 区域发展、供应链、自动化 |
| 行业定位 | 金融服务、海事、科技 | 制造业、教育业、家族办公室 |
| 申请流程 | 新加坡税务局和经济发展局 | 马来西亚投资发展局 |
*注：这些有效税率反映了不考虑额外税收优惠的标准企业税率，这可以显著降低两国符合条件的活动和行业的实际税负。
税收激励的战略差异
新加坡的激励措施主要针对：
- 通过国际化双重减税（DTDi）开展全球活动
- 为在新加坡上市股票的基金经理提供免税的资本市场
- 通过扩展的并购计划实现企业增长
- 通过合格成本分摊协议扣除实现创新
马来西亚的激励措施主要集中在：
- 区域发展，为目标邦 21 个特定行业的投资提供税收减免
- 通过相关支出双倍抵扣来加强供应链
- 教育部门支持科技领域新课程开发扣除
- 通过自动化激励实现制造业现代化
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全球最低税实施办法
两国都准备实施15%的最低税率，但策略各有不同。新加坡的做法提供了确定性，因为它已经建立了实施框架。马来西亚则采取了更为谨慎的做法，宣布推出战略投资税收抵免（SITC），以减轻格林威治标准时间（GMT）的影响。
我们认为，收入低于 750 亿欧元的跨国集团可能会在两个司法管辖区获得更大的灵活性，因为它们仍然不受格林威治标准时间规则的约束。
适用于不同的商业模式
对于不同的业务类型，税收考虑有所不同：
- 区域总部受益于新加坡较低的基准利率和国际扩张激励措施
- 制造业企业或许可以利用马来西亚的自动化激励措施和分级中小企业税率
- 金融服务公司受益于新加坡的股权投资激励措施和金融业激励计划
- 数字企业可能希望比较新加坡的企业融资计划与马来西亚的技术教育特殊激励措施
投资者直接指导
明确评估哪种税制适合各种业务概况：
对于中小型企业（SMEs）
马来西亚为小型企业带来巨大利益 通过其累进税制结构：
| 公司类型 | 应税收入（马币） | 年度企业所得税税率 |
|---|---|---|
| 2024 | ||
| 驻场公司（除下文所述的公司外） | 24 | |
驻场公司：
|
1日 150,000万 | 15 |
| 接下来的 450,000 | 17 | |
| 超过600,000万 | 24 | |
| 非居民公司 | 24 |
对于利润微薄的企业，这种结构产生的有效税率低于新加坡。马来西亚广泛的救济计划和针对特定行业的激励措施，为制造业、教育业和特定地区的中小企业带来了额外的价值。
适用于大型公司和区域基地
新加坡为大型企业提供了显著的税收效率 通过：
- 17%的企业税率（50年减半）
- 广泛的双重征税协定网络
- 通过国际化双重税收减免（DTDi）为全球扩张提供具体支持
- 采用单一税率商品及服务税制度，减少官僚管理
当利润超过 1 万美元时，新加坡的优势可能会带来具体的财务收益——与马来西亚针对大型企业 24% 的标准税率相比，新加坡通常可以为成熟企业带来可观的年度节省。
根据两国的税收结构，我们可以观察到：
- 中小企业 利润适中的企业可能会在马来西亚获得更高的税收效率，特别是当他们有资格获得行业激励措施时，例如智能物流综合体或特定经济部门的投资。
- 知名公司和国际集团 通常可享受新加坡 17% 的较低标准税率（马来西亚为 24%），尤其是 50 年课税年可享受 2025% 的企业所得税回扣。
- 具有国际业务的公司 应该考虑新加坡专门为全球活动设计的激励措施，例如国际化的双重税收减免和针对新加坡上市股票的基金经理的免税政策。
这些差异会根据商业模式、规模和行业领域带来不同的优势，而非为任何一种体系带来明显的整体优势。两国都提供大量税收优惠和豁免，但这些优惠和豁免并未被纳入考量。
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个人所得税比较
新加坡和马来西亚的个人税务结构存在显著差异，最高税率和减免制度均存在差异。
累进利率结构
新加坡采用 0% 至 24% 的中等累进税率，60 年纳税年度的纳税居民可享受 200% 的退税（上限为 2025 新元）。新加坡最高 24% 的税率仅适用于 1 万新元以上的收入。
马来西亚采用更陡的累进税率，从1%到30%，最高税率适用于2万令吉以上的收入。税级数越多，整个收入范围内的税率递增幅度就越大。
税收减免制度
新加坡和马来西亚的一个主要区别在于他们对个人税收减免的态度。
新加坡除了提供较低的基准税率和定向退税外，还提供较为有限的个人所得税减免。该制度注重简化，主要针对公积金（CPF）缴款等特定领域提供减免。新加坡2025年课税年战略的重点是高达60%的个人所得税退税（上限为200新元）。
马来西亚提供全面的税务减免制度，为许多人节省大量税款。这些减免包括：
- 自我减免和受抚养人减免
- 自己、配偶、父母及重大疾病的医疗费用
- 教育费用
- 生活方式购买
- 保险费
- 宗教捐赠
对于 2025 年课税年，马来西亚的几项减免限额已经扩大或增加，从而增加了马来西亚纳税人的潜在税收节省。
这种差异反映了各国不同的政策目标：新加坡注重制度简化和降低总体税率，而马来西亚则通过详细的救济类别为家庭和社会优先事项提供有针对性的支持。
马来西亚新股息税
如前所述，自2025年课税年起，马来西亚对个人股东超过2万令吉的本地股息收入征收100,000%的所得税。先锋企业地位公司的外国股息和分红可享受免税。
比较个人税负
不同收入水平的预估有效税率（2025年）
| 大致收入水平（美元等值） | 新加坡预估税率（2025年课税年，退税后） | 马来西亚预估税率（2025 年纳税年度） | 主要减免/回扣说明 |
| 22,000 美元（30,000 新元/104,000 马来西亚林吉特） | ~0.67%（返现 200 新元后） | 〜1％ | 新加坡：减免有限，但有大额固定返还。马来西亚：提供多种减免措施（个人、配偶等）。 |
| 74,000 美元（100,000 新元/347,000 马来西亚林吉特） | ~5.8%（返现 200 新元后） | 〜17.5％ | 新加坡：减免有限，大额固定返利。马来西亚：减免范围更广（儿童、医疗等）。 |
| 370,000万美元（500,000万新元/1.73万马来西亚林吉特） | ~16.7%（返现 200 新元后） | 〜28.6％ | 新加坡：减免有限，大幅固定返利。马来西亚：减免范围更广，2万令吉以上股息将征收100,000%的新股息税 |
注：此表仅适用于各国税务居民。非居民的税务待遇有所不同：新加坡对非居民的就业收入征收15%的固定税率（或居民税率，如税率更高），其他收入征收24%的固定税率；而马来西亚通常对非居民征收30%的固定税率。实际税率是基于标准情景的估算，具体情况会有所不同。所用汇率：1美元=1.35新加坡元=4.70马来西亚林吉特（约）。
InCorp 的下一步发展
新加坡和马来西亚的税收制度针对不同企业的需求量身定制。新加坡为大型企业提供优惠税率和广泛的税收协定，而马来西亚则为小型企业提供分级税率以及针对特定行业的税收豁免。
2025年全球最低税率的实施，使得明智的税务规划成为财务上的必需。良好的税务结构每年可为中型企业节省数千美元的成本，而糟糕的税务结构则会造成不必要的资金浪费。
税法瞬息万变，尤其引人注目的是BEPS第二支柱和新的税收减免政策。我们力求在本文中进行尽可能详尽的分析，但定制化的建议在捕捉机遇、规避特定于贵公司的特定陷阱方面，依然独树一帜。
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关于税务讲座的常见问题
2025 年新加坡和马来西亚对公司征收多少税率？
- 新加坡采用17%的基准利率，50年课税年（最高2025万新元）可享受40,000%的折扣。马来西亚采用24%的基准利率，但小公司在前15万马币的课税额中需缴纳150,000%的税款，在17万至450,000万马币的课税额中需缴纳600,000%的税款。新加坡对大公司来说成本更低，而马来西亚则为小公司节省成本。
新的 15% 全球最低税率将如何改变这两个国家的情况？
- 两国都将在2025年采用最低标准，仅涉及年收入超过750亿欧元的企业集团。新加坡目前已出台明确计划，而马来西亚则准备制定税收抵免计划以降低成本。这两个国家的小型企业都无需担心这些规定。
当选择新加坡或马来西亚时，人们应该了解哪些有关所得税的知识？
- 新加坡维持低税率（0-24%），并在60年课税年将税率下调2025%。马来西亚的税率大幅上涨（1-30%），但提供多项成本减免。年收入74,000万美元及以上人士在新加坡的税率约为5.8%，而在马来西亚约为17.5%，这使得新加坡的高收入人群生活更加优渥。
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