新加坡金融管理局（MAS）推出了一项新的单一家族办公室（SFO）许可豁免框架，该框架将于2026年6月15日生效。
新框架以通报制取代了以往逐案审批的许可豁免方式。符合规定条件的合格证券经纪公司可通过向新加坡金融管理局 (MAS) 通报获得许可豁免，而无需逐案申请豁免。
本次更新概述了主要变化，并重点介绍了现有和新成立的严重欺诈办公室应考虑采取的行动。
关键精华
- 新加坡金融管理局针对单一家族办公室 (SFO) 的新牌照豁免框架于 2026 年 6 月 15 日生效，以更简单的基于通知的制度取代了旧的个案处理方式。
- 要符合资格，SFO 必须满足规定的条件，包括在新加坡注册成立、仅为符合条件的家庭成员和相关方管理资金、将关键员工的资产控制在总资产管理规模的 10% 以内，以及维持必要的银行安排。
- 符合资格的严重欺诈实体必须在财政年度结束后的四个月内向新加坡金融管理局提交年度申报表，而新加坡金融管理局已表示一般不会批准延期申报。
- 现有证券金融机构（SFO）有一年的过渡期，至2027年6月15日，以审查其结构并使其符合新要求。总体而言，这些变化带来了更大的确定性并减轻了行政负担，因为符合条件的证券金融机构只需通知新加坡金融管理局（MAS）即可，而无需单独申请豁免批准。
之前的框架是什么？
在现行规则生效之前，新加坡的单一基金组织通常依赖以下两种途径之一来规避获得涵盖基金管理的资本市场服务牌照的要求：
- 关联公司豁免：这是《证券及期货（发牌及业务操守）规例》第二附表第5(1)(b)段所列的一项类别豁免。该豁免允许公司在满足适用条件的情况下，无需持有牌照即可代表其关联公司管理资金。
- 个案豁免：当证券及期货事务监察机构的所有权安排或组织结构与关联公司豁免不完全一致时——例如，当证券及期货事务监察机构通过信托、基金会或其他非公司实体持有时，它可以向新加坡金融管理局申请根据 2001 年证券及期货法第 99(1)(h) 条获得量身定制的许可豁免。
事实上，之前的框架使得许多严重欺诈办公室（SFO）的架构——尤其是那些使用信托或基金会作为控股工具的架构——无法获得明确的类别豁免。这意味着它们必须向新加坡金融管理局（MAS）提交单独的申请，从而增加了行政工作量和不确定性。
新框架下有哪些主要变化？
通知新加坡金融管理局
符合资格的SFO需要向MAS提交营业开始通知书。
- 新成立的特别金融办事处必须在新加坡开始运营后的14天内提交通知。
- 在2026年6月15日之前开始运营的现有特别金融行动特别办公室（SFO）可获得一年的过渡期，并必须在2027年6月15日之前遵守新的框架。
哪些人符合新的许可豁免框架条件？
证券及期货事务监察专员公署（SFO）若要依据牌照豁免获得豁免，必须满足《证券及期货（牌照及业务操守）条例》规定的条件。
这些包括：
- 在新加坡注册成立
- 仅为符合条件的家庭成员、合格的家族信托、全资家族企业、家族资助的慈善机构以及符合条件的关键员工提供资金管理服务。
- 确保关键员工贡献的资产总额不超过SFO管理资产总额的10%。
- 与获得新加坡金融管理局许可的银行（或符合条件的受监管银行，适用于境外注册成立的基金公司）维持必要的银行安排
“家庭成员”的扩展定义
该框架对“家庭成员”给出了更清晰的定义，通常包括共同祖先的直系后代，以及现任或前任配偶、收养子女、继子女、岳父母/公婆和姻亲兄弟姐妹。
共同祖先与在新加坡建立新加坡金融服务管理局（SFO）的最年轻一代的传承时间不得超过五代。一旦成立，SFO 可继续为后代提供服务。
年度报告要求
在提交开办通知后，SFO 需要向 MAS 提交年度报表。
年度申报表必须在严重欺诈办公室（SFO）财政年度结束后的四个月内提交。新加坡金融管理局（MAS）已表明，一般情况下不会批准延期提交申请。
这些变化意味着什么？
更大的确定性
对于通过信托、基金会或其他非公司结构持有的严重欺诈办公室 (SFO)，不再需要正式的个案申请或预先批准，因为新的框架允许符合条件的严重欺诈办公室在满足规定条件并通知新加坡金融管理局 (MAS) 后，依靠许可豁免。
降低行政复杂度
新加坡金融管理局（MAS）规定的持续性义务相对简单：在MAS授权银行开设账户，并提交一份涵盖资产管理规模（AUM）和银行账户信息的简易年度申报表。目前符合条件的单一管理实体（SFO）只需通知MAS，无需单独申请豁免，这将有助于减少摩擦、节省时间和咨询费用。
加强监控
新加坡金融管理局还表示，该框架旨在通过通知和年度申报要求加强对新加坡严重欺诈办公室的监管。
现有SFO应该怎么做？
现有严重欺诈办公室应审查其现有结构是否符合新框架下的规定条件，包括：
- 所有权和家庭结构
- 投资者和受益人的资格
- 银行安排
- 治理框架
- 所需声明和证明文件
- 持续的年度报告义务
鉴于过渡期限为 2027 年 6 月 15 日，现有的严重欺诈办公室应尽早评估其结构，以便有足够的时间进行任何必要的重组和合规措施。
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关于新加坡单一家族办公室牌照豁免框架的常见问题解答
现有严重欺诈办公室是否需要采取行动？它们有多少时间来遵守规定？
- 是的。已在新加坡运营的特别外国办事处（SFO）将获得一年的过渡期，从 2027 年 6 月 15 日开始，以使其安排符合修订后的框架。
如果一家小型企业不符合资格标准会发生什么？
- 不符合类别豁免条件的证券及期货事务监察员（SFO）不能依赖简化申报途径。在这种情况下，该SFO通常需要考虑其他方案，例如持有相关的基金管理牌照或与新加坡金融管理局（MAS）探讨其他合适的安排。
新框架与之前的豁免途径有何不同？
- 在之前的框架下，大多数证券投资者基金 (SFO) 要么依赖关联公司豁免，即允许公司在满足相关条件的情况下，无需持有基金管理牌照即可为其关联公司管理资金；要么依赖新加坡金融管理局 (MAS) 逐案授予的许可豁免，即 SFO 的所有权或结构不符合关联公司豁免的条件。
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